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潜在债券发行机构的初始步骤

The steps for a bond issue are:

  1. 填写债券调查问卷表并由国际经纪公司的信用委员会评审。国际经纪公司的信用委员会将评估潜在委托人公司的信贷风险是否符合未征税债券/商业票据发行的要求。


  2. 假定国际经纪公司的信用委员会声明该公司符合未征税商业票据发行的要求,我们进入下一个步骤。指派一位律师来起草贷款协议并且编纂债券发行文件。(进入步骤3之前委托人不付款。)

    Arka Projects将签署有关交易的分项合同。


  3. 委托人只需支付三万新加坡元的预付金及其它咨询费,律师及其他顾问即可编写债券发行文件,起草贷款协议,谨慎审核评鉴,以及国际经纪公司之分销组的交易构造与交易分配。这与在新加坡的首次公开募股所需的五十万新加坡元市场调查费以及由一家国际评级机构进行的几十万元的商业票据投资代理评级形成鲜明对比。


  4. 潜在借方必须委托国际认可的审计师和资产评估事务所,并与之议定各种费用。我们能协助委托人寻找在新加坡的国际认可审计师和资产评估事务所的合理收费。如果潜在借方已经委托了国际认可的机构,则无需本步骤。


  5. 作为一家中国私营企业的咨询顾问,我们将协助有关向国家外汇管理局(SAFE)提出的省级申请。


  6. 律师编撰发行文件后,经纪公司尽力代销亚洲和欧洲方面的预订以确定价位和确定美元债券期限(预计借款成本为每年9%为12%,债券期限为1到5年)。如果偿还频率增加发行成本可下降,抵押物的价值对降低违约风险提供了足够的保障,资金周转和资产委派给借贷的特定交易机构(SPV),在将来的某个时候向投资者提交所有权成分(债转股在达成一致条件下的可转变性),以及引进信用增级措施。


  7. 发行银行和信托银行在新加坡指定委任。


  8. 成效费法律,谨慎审核评鉴,以及交易构造与交易分配花费。


  9. 债券发行可包含提前兑现条款(例如在第三年提前兑现)。


  10. 发行数额可为少至一千万美元多至两亿美元的任何数额。发行规模由委托人的用以付还本金和利息的现金周转制造能力来决定。